发布时间：2015-12-07
11月，国际干散货运输市场的传统旺季，波罗的海干散货综合运价指数bdi却意外惨跌，屡创新低并于19日跌至历史冰点，504点。中国进口干散货运输市场寒意更浓，大宗商品市场笼罩各种悲观情绪，运力供给持续增加，市场供需严重失衡；国际油价下跌也给运价一定下跌空间，上海航运交易所发布的中国进口干散货综合指数、运价指数和租金指数平均值已连续三个月下滑，本期先跌入谷底后反弹。分船型来看，海岬型船运价深度下跌，月末反弹；巴拿马型船运价先跌后稳；超灵便型船运价连续阴跌。11月30日，综合指数、运价指数和租金指数分别为493.90点、490.77点和498.59点，分别较上期末下跌10.3%、9.7%和11.2%。
运力方面，国际干散货运输市场运力继续增长，超灵便型船运力增量仍居最高。据克拉克森统计，截至11月底，全球干散货运力总计10682艘，7.77亿载重吨，较上月末增加约200 万载重吨。其中海岬型船3.09亿载重吨，较上月末增加约30万载重吨；巴拿马型船1.98亿载重吨，基本与上月末持平；超灵便型船1.78亿载重吨，较上月末增加约130 万载重吨；灵便型船0.92亿载重吨，较上月末增加约40万载重吨。
本期海岬型船市场运价跌至历史新低后反弹，远程矿航线跌幅尤其严重。大宗商品市场悲观情绪阴霾不散，钢材价格也跌至历史低点，钢厂停产减产消息不绝于耳，高炉开工率和产能利用率指标也不断下降，钢厂冬储采购意愿不强，沿海主要港口铁矿石库存从10月初8000万吨上涨至11月末8900万吨。从铁矿石的周出口量来看，澳大利亚铁矿石周出口量仍稳定在1500-1600万吨左右，不过11月上旬巴西samarco铁矿溃坝事故，使大西洋市场货量下降，挫伤太平洋市场情绪，运力过剩凸显，加之油价频频下滑，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价从月初4.751美元/吨震荡下跌至20日4.043美元/吨（年内最低），跌幅近15%。前期深跌及下旬油价上涨带来运价修复性反弹，11月30日，中国北方/澳大利亚往返航线日租金为8888美元，较上期末上涨5.4%。本期平均7092美元，较上期平均下跌25.1%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为4.970美元/吨，较上期末上涨4.7%，本期平均值4.60美元/吨，较上期平均下跌9.7%。远程矿方面，因巴西samarco铁矿溃坝事故，南非港口维修货量有限，远程矿船运需求下降，巴西图巴朗至青岛航线运价从月初11.269美元/吨的水平直线下跌至20日7.794美元/吨，跌幅近31%，跌至2008年金融危机的水平。下旬，运价超跌反弹。据悉，巴西samarco铁矿溃坝事故将导致12月份巴西铁矿石出口量缩减350万吨（相当于22艘海岬型船的货量）。30日，巴西图巴朗至青岛航线运价为9.638美元/吨，较上期末下跌14.6%，本期平均值9.29美元/吨，较上期平均下跌20.0%。
本期巴拿马型船太平洋市场运价先跌后稳，粮食航线运价单边下跌。尽管天气降温，国内日耗煤略有增加，不过国内煤价跌破400元/吨关口继续下探，进口煤优势并不明显，船运需求并无明显改善，且呈现旺季不旺特征；澳大利亚和印尼至印度有部分船运成交，不过总体而言，太平洋市场运力仍过剩，加上远程粮食船运需求也不多，太平洋市场日租金从月初5000美元的水平跌月中至3000多美元。下旬，油价止跌上涨，即期运力略紧，太平洋市场日租金止跌企稳。11月30日，中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金为3394美元，较上期末下跌34.3%，本期平均3774美元，较上期平均下跌35.0%。印尼萨马林达至广州航线运价为3.058美元/吨，较上期末下跌14.1%。本期粮食运价单边下行。由于美元走强，美豆失去竞争力，传统的美豆出口旺季也充斥了寒意，而运力充裕，粮食运价跌跌不休。月末美湾密西西比河至中国北方港口粮食运价跌至不足26美元/吨，较上年同期下跌38%。11月30日，美湾至中国北方港口粮食运价为25.795美元/吨，较上期末下跌15.1%。
本期超灵便型船市场货少船多局面没有任何实质性改善，运力继续增加，运价继续阴跌，萎靡不振。11月30日，中国南方/印尼往返航线日租金为3405美元，较上期末下跌14.9%，本期平均3528美元，较上期平均下跌15.3%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为4.155美元/吨，较上期末下跌10.1%。菲律宾苏里高至日照航线运价为5.510美元/吨，较上期末下跌8.4%。
上海航运交易所
