本期国际干散货运输市场各船型行情均呈先升后降走势，各航线平均运价水平环比、同比均有上升，上海航运交易所发布的远东干散货指数(fdi)呈冲高回调走势。9月30日，综合指数、运价指数和租金指数分别为1194.90点、1057.21点和1401.61点，分别较上期末下跌15.6%、9.5%和21.6%，本期平均值分别较上期上涨9.7%、8.1%和11.4%，较去年同期上涨28.7%、21.5%和37.1%。其中在远程矿、南美粮食以及镍矿等货盘增多的利好因素支撑下，fdi于9月4日创下年内最高水平，1527.85点。
运力方面，国际干散货运输市场运力增量较上期略有减少，但海岬型船增量明显上升，灵便型船增量有所下降。据克拉克森统计，截至9月底，全球干散货市场运力总计11868艘，8.69亿载重吨，较上月末增加436万载重吨。其中海岬型船较上月末增加225万载重吨；巴拿马型船较上月末增加91万载重吨；超灵便型船较上月末增加52万载重吨；灵便型船较上月末增加68万载重吨。
本期海岬型船市场震荡下行。宏观层面，因国内70周年庆，环保趋严，9月份国内钢厂高炉开工率先稳后降，前三周开工率维持在68%，第四周降至57.6%，降幅明显。航运市场，太平洋市场先扬后抑。上半月澳大利亚至青岛航线运价在10.5-11.5美元/吨的高位波动。受远程矿航线大幅走高以及ffa远期合约价格上涨影响，太平洋市场货量稳定，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价从上月底10.2美元/吨的水平涨至4日11.445美元/吨，为2014年4月以来的最高水平。后续太平洋市场货盘减少，运价回调至18日10.5美元/吨左右。下半月，远程矿航线运价较前期也明显回落，澳洲市场仅少数租家在市场拿船，而船东急于国庆前降价成交，太平洋市场铁矿石运价快速下行。9月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为19870美元，较上月末下跌31.6%。本期平均28177美元，较上期上涨8.1%，较去年同期平均上涨67.2%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为8.644美元/吨，较上期末下跌15.4%；本期平均值10.169美元/吨，较上期平均上涨3.7%，较去年同期平均值上涨30.6%。远程矿航线冲高回落。月初，巴西矿商vale对9月装期的船仍有不少运输需求，而市场9月装期的运力紧张，巴西图巴朗至青岛航线运价延续上月底涨势，从8月21日21.758美元/吨的水平涨至9月4日29.367美元/吨，创下2014年以来的最高水平，远程矿航线持续上涨吸引不少运力放至大西洋市场。中旬，10月巴西市场可用运力较多，10月装期的成交价和9月装期成交价相差较大，船东信心有所转变，运价有所回调。至9月18日，巴西图巴朗至青岛航线运价在26-27美元/吨之间波动。下旬，远程矿货盘相对有限，由于前期空放运力的到达，且十一长假前船东急于降价成交，巴西图巴朗至青岛航线运价在23-25美元/吨之间波动。9月30日，巴西图巴朗至青岛航线运价为22.581美元/吨，较上期末下跌14.1%，本期平均值26.020美元/吨，较上期平均上涨14.4%，较去年平均值上涨26.0%。
本期巴拿马型船太平洋市场和粮食航线运价高位回落。南美粮食航线，9月南美即期可用运力相对紧张，而市场仍有不少粮食货盘放出，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价延续上月底上扬走势并于3日涨至42.2美元/吨的高位。随后，ffa远期合约价格下滑，南美货盘减少，加上前期空放运力的陆续到达使得10月市场可用运力充裕，市场气氛转弱，粮食航线运价开始松动下跌。下旬，中美贸易谈判互释善意，部分国内贸易商进口一定数量的美国大豆，市场对南美需求下降，远程粮食航线需求减少，运价加速回落。9月30日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为39.289美元/吨，较上期末下跌6.0%，本期平均41.058美元/吨，较上期平均上涨5.0%，较去年同期平均上涨14.7%。太平洋市场，月初，尽管煤炭货盘不多，但在南美粮食航线运价走强、海岬型船市场创新高的积极气氛带动下，巴拿马型船太平洋市场气氛较好，中国-日本/太平洋往返航线日租金保持在1.7万美元的高位。后随着南美粮食航线和海岬型船市场走软，太平洋市场货盘不多，市场气氛有所转变，租金开始回调。中下旬，70周年庆环保及部分港口卸货管控较严，以及市场预期10月后进口煤政策可能会有所收紧，进口煤需求疲软；另外，南美市场走软，船东空放意愿下降，太平洋市场运力较多，船多货少局面凸显，太平洋市场租金加速回调。9月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为13085美元，较上期末下跌22.8%，本期平均15386美元，较上期平均上涨6.5%，较去年同期上涨25.0%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为12206美元，较上期末下跌22.5%，本期平均14351美元，较上期平均上涨8.3%，较去年同期上涨26.1%。印尼萨马林达至广州航线运价为7.167美元/吨，较上期末下跌12.9%，本期平均7.896美元/吨，较上期平均上涨5.9%，较去年同期上涨13.3%。
超灵便型船东南亚市场镍矿航线稳中有升，煤炭相关航线先扬后抑，止跌横盘。月初，市场传出印尼将于2020年1月1日起限制镍矿出口的消息，引发市场对镍矿供应担忧，镍价大涨，本期镍矿货盘较多，镍矿航线租金、运价稳中有升。月初煤炭相关航线在镍矿的拉动下延续上期末上涨势头。中下旬，随着利好消息的逐渐消化，且东南亚市场煤炭、熟料等货盘偏少，及国庆假期的到来，超灵便型船煤炭相关航线租金、运价开始回调。9月30日，中国南方/印尼往返航线日租金为12108美元，较上期末下跌5.8%；本期平均12567美元，较上期平均上涨21.9%，较去年同期平均上涨26.3%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为14527美元，较上期末下跌2.1%。中国渤海湾内至东南亚航线租金为8931美元，较上期末下跌1.9%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为9.398美元/吨，较上期末下跌1.7%。菲律宾苏里高至日照航线运价为10.368美元/吨，较上期末上涨6.4%。
----上海航运交易所信息部 莫云萍----
